((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Mises à jour avec les détails de la note de l'analyste aux paragraphes 4, 7 et 12, ainsi que le contexte de l'appel de l'entreprise tout au long de l'année) par Ananta Agarwal
International Game Technology IGT.N sépare son unité de loterie de ses activités de jeux, qui seront fusionnées avec le fournisseur de plateforme de casino Everi Holdings EVRI.N pour former une entité distincte évaluée à 6,2 milliards de dollars, dette comprise .
L'opération fait suite à un examen stratégique des deux unités, Global Gaming et PlayDigital, qui proposent des systèmes de jeux, des jeux en ligne et des paris sportifs, et permettra à l'entreprise autonome de se concentrer sur ses activités de loterie, qui représentent plus de la moitié de son chiffre d'affaires.
La direction d'IGT avait déjà déclaré que la valeur intrinsèque de ses activités n'était pas entièrement reflétée dans le cours de son action, ce qui l'avait incitée à envisager des options stratégiques.
Selon une note de Truist Securities, la société se négocie à cinq fois ses bénéfices de base estimés pour 2025, par rapport à ses concurrents du secteur des loteries, qui se négocient à 11 fois.
Les actionnaires d'IGT devraient détenir environ 54 % de la société issue de la fusion, le reste étant détenu par les actionnaires d'Everi. Les activités seront séparées par le biais d'une scission imposable pour les actionnaires d'IGT, puis fusionnées avec Everi, a indiqué la société.
Everi s'adresse aux casinos terrestres et numériques en leur fournissant du contenu, des machines et des services de jeu.
"L'opération ne suppose pas une prime énorme pour les deux entreprises, mais elle pourrait permettre de créer une puissance technologique dans le domaine des jeux", a déclaré Barry Jonas, analyste chez Truist, dans une note de recherche.
Après la conclusion de l'opération, prévue pour la fin de 2024 ou le début de 2025 sous réserve des approbations réglementaires, la société combinée changera de nom pour devenir International Game Technology et sera cotée à la bourse de New York sous le nom d'IGT.
IGT changera de nom et continuera à être cotée à la Bourse de New York sous un nouveau symbole.
Vince Sadusky, directeur général d'IGT , dirigera la nouvelle société basée à Las Vegas , tandis que lesactivités de loterie seront dirigées par un nouveau directeur général.
"Nous voyons cependant certains risques importants liés à l'opération, notamment la longueur du processus d'approbation réglementaire", a déclaré M. Jonas de Truist.
L'opérationdevrait permettre de réaliser des économies d'environ 85 millions de dollars, avec un chiffre d'affaires pro forma prévu pour 2024 de 2,7 milliards de dollars, selon IGT .
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